两大积极因素叠加 A股后市仍可期待

两大积极因素叠加,A股后市仍可期待

亚太股市迎来普涨

中日韩等15国正式签署RCEP,周一亚太股市迎来普涨,韩国综合指数收涨1.97%,日经225指数收涨2.05%,新西兰NZX50指数收涨0.35%。A股上演煤飞色舞行情,主要股指早盘高开后一度大幅下挫,之后随着有色、煤炭、白酒等板块的持续走强,指数明显回升并震荡走高。

截至11月16日收盘,上证指数收涨1.11%报3346.97点,终结四连阴;深证成指涨0.7%报13850.83点;创业板指涨0.21%报2712.41点。

成交方面,两市成交8010亿元,较前一交易日放量739亿。北向资金全天净流入25.89亿元,结束连续4日净流出。

盘面上来看,有色金属、钢铁、采掘、农林牧渔、化工板块涨幅居前,最大上涨4.33%,休闲服务、电子、汽车、家用电器等前期热点回调。

热点解读

10月规模以上工业增加值同比增6.9%,预期增6.5%,前值增6.9%;1-10月固定资产投资同比增1.8%,预期增1.8%,1-9月增0.8%;10月社会消费品零售总额同比增4.3%,预期增5.2%,前值增3.3%。生产稳中有升,需求企稳回暖,就业继续改善,物价总体平稳,10月份经济持续稳定恢复。

11月15日,15个成员国经贸部长正式签署《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP),涉及电子商务、中小企业、投资、经济技术合作、货物和服务贸易等领域。协议签署后,货物贸易零关税产品整体上超过90%,同时有利于先进技术出口抢占市场份额。在资金方面,投资准入相关政策的落实有助于吸引投资,重点关注跨境电子商务、出口产业链、金融科技、物流、先进制造等相关领域的投资机会。

据证券时报报道,MSCI方面就美国总统颁布的投资禁令影响回应,表示正在评估和监测相关情况,并分析相关限制对MSCI指数的可投资性和可复制性的潜在影响;MSCI将在获得更多信息后进一步沟通。

大势研判:保持耐心

今日两市情绪有所回暖,板块出现比较明显的切换,前期热门板块纷纷展开调整,而大涨板块多为前期滞涨品种。但这并非毫无迹象,以聪明钱北上为例,上周北上对交运、电子、化工、机械设备、汽车、有色等板块加仓超10亿元,其中交运、有色、采掘为今年北上流入倒数板块,资金已提前有所布局。

对于前期热门的可选消费板块回调,我们认为行业基本面和看好逻辑没有改变。新能源汽车方面,统计局数据显示,10月新能源汽车产量同比增长94.1%,保持高速增长,指数快速急涨有整固需求但不改行业向上趋势。我国要争取2060年前实现碳中和、新出台的新能源顶层规划、国内新版双积分政策叠加海内外需求共振的背景下,行业将迎来快速发展。即便在新能源补贴逐步退出后,行业的长期发展趋势不会改变。

配置上,近期建议投资者重点关注三条主线:一是,受益于经济复苏的板块,可重点关注出口链修复机会;二是,受益于涨价预期的周期类品种;三是,RCEP主题投资机会。

发表评论